一带一路”国际合作高峰论坛将于今年5月14日至15日在北京举行，高峰论坛是“一带一路”提出3年多来最高规格的论坛活动，是今年我国重要的主场外交活动，对推动国际和地区合作具有重要意义，目前，已有包括俄罗斯、阿根廷，捷克等28 个国家的元首和政府首脑确认将出席论坛。

我们认为，“一带一路”战略有望推动中国装备制造业复制美国和日本对外出口和投资的发展道路，促进装备制造业进入新的景气周期；施工企业海外合同和订单快速增长，将拉动设备需求。装备制造业受益顺序依次为工程机械、铁路施工装备、铁路车辆设备：“一带一路”战略的第一步是基础设施建设，需要挖掘机、起重机等施工设备，随后带动铁路施工设备和轨道设备，最后运营物流环节则需要铁路车辆设备等。此外，“一带一路”政策提出加强能源基础设施合作，并积极推动水电、核电等清洁、可再生能源合作，将推动油服、核电领域企业走出国门。我们看好综合实力强、产品有国际竞争力、海外经验丰富的相关公司。

海外基建市场广阔，PPP模式有望迎来快速发展。“一带一路”覆盖了世界65%的人口,1/3全球GDP，1/4世界贸易。据亚洲发展银行估算，到2020年，“一带一路”沿线基础设施建设资金需要8万亿美元。尽管目前有丝路基金、亚洲基础设施投资银行和亚洲发展银行在支持，但每年也只能达到3万亿美元的融资水平。我们认为，跨境PPP模式是未来发展的一个重要方向,公私合营方式有望补足海外基建发展的资金缺口。

一带一路主要集中在交通、建筑及能源领域，看好高端装备和工程机械海外出口。一带一路基础设施建设主要集中在交通、建筑和能源领域，交通包括公路、桥梁、港口、轨道交通等，建筑包括机场、厂房、住宅、商业写字楼等，能源包括核电、水电、火电、油气和新能源等。机械制造领域我们看好中国“高端”装备的海外输出以及工程机械板块。2016年，中国在“一带一路”沿线国家新签对外承包工程合同为1260亿美元，同比+36%，工程机械作为基础设施建设的通用设备，有望广泛受益。